| Nome do Fundo: | REAG MULTI ATIVOS IMOBILIÁRIOS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 17.374.696/0001-19 |
| Data de Funcionamento: | 31/08/2013 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRRMAICTF000 | Quantidade de cotas emitidas: | 244.380,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | REAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 34.829.992/0001-86 |
| Endereço: | Av Faria Lima, 2277, 17º andar- Vila Olimpia- São Paulo- SP- 01452000 | Telefones: | 3514-1300 |
| Site: | www.reag.com.br | E-mail: | dtvm@reag.com.br |
| Competência: | 12/2020 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: REAG GESTORA DE RECURSOS S.A | 18..60.6.2/32/0-00 | Av. Brigadeiro Faria Lima n° 2.277, Conj. 1.702, CEP 01452-000 | 11 3514-1300 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A | 62..23.2.8/89/0-00 | Avenida Paulista, nº 1793, CEP 01311-200 | 11 3138-0500 |
| 1.3 | Auditor Independente: NEXT AUDITORES | 19..28.0.8/34/0-00 | Rua Itapiranga, 233 - Sala 16, 89036-230 | (11) 3568-2868 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| Atlantica Mall | Renda | 20.000.000,00 | VENDA DE 31.138,517857 COTAS DO FIP CAM VAMGUARDA | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Diversificação da carteira em outros ativos de diferentes segmentos imobiliários. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em 31/12/2020, foi apurado o lucro de R$ 7.242.554,15 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O mercado imobiliário em 2020 se mostrou extremamente desafiador em alguns segmentos por conta do reflexo da COVID-19. Em especial no segmento de lajes corporativas o mercado acabou precificando um piora muito grande devido a queda da economia e ao advento do Home Office que para alguns players poderia ser uma nova tendência para as empresas com a remodelação dos seus espaços comerciais. Ao final do ano se verificou que a piora existiu mas que a magnitude não foi tão acentuada e diversas dúvidas começaram a pairar sobre os Gestores em relação a estratégia a ser adotada para gestão das carteiras do fundos. Dentre todos os ativos o mercado de fundos imobiliários mereceu destaque com um grande aumento na distribuição de cotas via ofertas públicas e privadas, pois se mostrou de fato como uma das melhores classes de ativos em 2020 e com excelentes perspectivas futuras. O segmento de logística se mostrou bastante resiliente na pandemia registrando estabilidade e até uma pequena alta em alguns relatórios das consultorias imobiliárias que acompanham os dados nesse segmento. O aumento das vendas on-line traz alguns desafios as empresas na logística de entrega dos produtos e uma cadeia de centros de distribuição bem posicionados se faz extremamente necessária para que a empresa seja competitiva em preço e prazo de entrega de seus produtos vendidos. O Fundo RMAI11 possui sua carteira com a maior parte do risco exposto ao mercado de lajes corporativas mas com uma estratégia de se posicionar com um produto tipo A em uma localização boa mas entendida como B. Durante a crise apesar de alguns distratos e conversas sobre a redução do valor do aluguel o ativo se comportou muito bem com a vacância registrada até o inicio da pandemia tendo mudado muito pouco. A expectativa da gestão era de se ter o prédio com uma vacância de no máximo 5% ao final de 2020 mas esse cenário não foi possível devido a pandemia e o trabalho foi direcionado e feito para que o ativo se mantivesse estável sem que essa vacância aumentasse demais. Fechamos o ano com uma perspectiva melhor para 2021 mas ainda com grandes incertezas e ainda entendendo como será esse novo normal do mercado imobiliário de escritórios. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| 2021 apesar de parecer promissor para os ativos imobiliários e para o mercado de fundos imobiliários, traz grandes dúvidas e algumas questões que precisam ser respondidas pelos gestores para que consigam alocar da melhor forma possível suas carteiras. A carteira do fundo começou a ser diversificada ao final do ano de 2020 o que se iniciou com a alteração do nome para Reag Multiativos o que vai de encontro com a estratégia discutida pela equipe de gestão de se ter um fundo diversificado em diversos ativos e classe de ativos imobiliários ao contrário de um fundo monoativo. Nesse sentido os gestores iniciaram o processo de uma maior diversificação da carteira do fundo e com isso acreditam que o fundo terá uma rentabilidade muito interessante com uma diversificação do risco dentro do mercado imobiliário. O processo de diversificação se dará ao longo de 2021 e ao final do ano a expectativa é de que a carteira esteja mais equilibrada entre os segmentos e ainda mais resiliente a crises que possam surgir ao longo do ano ainda referentes a reflexos da COVID-19. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| LAJES CORPORATIVAS Imóvel (Edificio Domo Corporate) | 227.500.000,00 | SIM | 12,62% | |
| ATLANTICA MALL | 10.000.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos foram avaliados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador do fundo. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Av. Brigadeiro Faria Lima n° 2.277, Conj. 1.702, CEP 01452-000 www.reagmultiativos.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas: (a) Fundos Net; (b) site da administradora; Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponilizados no Edital de Convocação. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando ao envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração do Fundo e gestão de sua Carteira, o Fundo pagará ao Administrador uma Taxa de Administração equivalente a 0,30% (trinta por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido (conforme definido no Artigo 21 , observado o valor mínimo mensal de R$20.000,00 (trinta mil reais), observado o disposto nos parágrafos abaixo. O valor mínimo mensal será corrigido anualmente pela variação positiva do IGP-M/FGV. Pela prestação dos serviços de administração da Carteira do Fundo, a Gestora fará jus a uma Taxa de Gestão equivalente a 0,65% (sessenta e cinco centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. Taxa de Performance Equivale a 20% (vinte por cento) do retorno e rendimentos auferidos pelo Fundo que excedam a variação acumulada no período apurado do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (“IPCA/IBGE”) mais 4,00% (quatro por cento) ao ano, já deduzidas todas as demais despesas do Fundo, inclusive a taxa de administração | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 2.470.620,09 | NaN | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Silvano Gersztel | Idade: | 45 | |
| Profissão: | Economista | CPF: | 265.298.468-32 | |
| E-mail: | silvano.gersztel@reag.com.br | Formação acadêmica: | Ciências Econômicas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/10/2016 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1.156,00 | 129.075,00 | 52,82% | 20,81% | 32,01% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 35.000,00 | 14,32% | 14,32% | ||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | 1,00 | 80.305,00 | 32,86% | 32,86% | ||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| As informações relevantes são divulgadas à CVM, à BM&FBovespa, e também através do site do Administrador, no endereço https://reagmultiativos.com.br/fatos-relevantes/ |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas serão tomadas por maioria de votos dos Cotistas presentes, cabendo a cada cota 1 (um) voto. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Não possui informação apresentada. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |