ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	Fundo de Investimento Imobiliário - V2 Properties	CNPJ do Fundo:	33.045.581/0001-37
Data de Funcionamento:	03/10/2019	Público Alvo:	Investidor Qualificado
Código ISIN:	BRVVPRCTF002	Quantidade de cotas emitidas:	1.892.380,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11) 3383-3441
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com
Competência:	06/2020

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: V2 INVESTIMENTOS LTDA	13.601.663/0001-03	Rua Iguatemi, nº 192, 22º andar, São Paulo	(11) 3078-9657
1.2	Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S/A	30.306.294/0001-45	Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte -Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro	(11) 3383-2000
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Av. Francisco Matarazzo, 1400 - São Paulo/SP	(11) 3674-2000
1.4	Formador de Mercado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.5	Distribuidor de cotas: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	59.281.253/0001-23	Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte -Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro	(11) 3383-2000
1.6	Consultor Especializado: V2 INVESTIMENTOS LTDA	13.601.603/0001-03	Rua Iguatemi, nº 192, 22º andar, São Paulo	(11) 3078-9657
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações: V2 INVESTIMENTOS LTDA	13.601.603/0001-03	Rua Iguatemi, nº 192, 22º andar, São Paulo	(11) 3078-9657

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	Imóvel - Santana Luzia	Lucro na Venda	56.000.000,00	Capital
	Imóvel - Camaçari	Lucro na Venda	19.404.682,00	Capital
	Imóvel - Symrise	Lucro na Venda	55.000.000,00	Capital
	Imóvel - Air Liquide	Lucro na Venda	18.680.000,00	Capital
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	Lucro na Venda	1.091.547,91	Capital
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	Lucro na Venda	1.586.347,07	Capital
	COTA DE FII - CSHG RENDA URBANA - FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	603.404,38	Capital
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	Lucro na Venda	1.372.019,60	Capital
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	Lucro na Venda	812.568,52	Capital
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	Lucro na Venda	3.004.125,32	Capital
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	Lucro na Venda	2.537.203,98	Capital
	COTA DE FII - KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	2.213.699,66	Capital
	COTA DE FII - PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	870.275,35	Capital
	COTA DE FII - VINCI LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	3.348.750,57	Capital
	COTA DE FII - XP LOG FDO INV IMOB - FII	Lucro na Venda	2.777.541,21	Capital

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O gestor continua em tratativas com a Atento S/A para aquisição do imóvel em Salvador, BA. Contudo, em função dos recentes desdobramentos da pandemia e em função do curto prazo de locação, queremos ter mais clareza junta da locatária a respeito da sua intenção de permanecer no imóvel, antes de efetivar sua compra no fundo. Enquanto isso, fizemos algumas alocação em cotas de fundos imobiliários, para rentabilizar o caixa no curto prazo. o critério de escolha para os fundos foi pela maior liquidez no secundário e por estrátegias que sejam condizentes com a do fundo. Portanto, foram excluídas fundos de CRIs e de Shoppings. A estratégia do fundo para 2020 é de continuar crescendo seu portfolio até atingir em torno de aproximadamente 10 ativos, ou seja, em torno de R$ 500 milhões de patrimônio. Este tamanho é ideal para conferimos ao fundo uma liquidez no secundário compatível aos demais fundos que compôe o IFIX. Para isso, é importante continuarmos perseguindo a vocação logística do fundo, adquirindo ativos preferencialmente com contratos atípicos de locação, com prazos médios mínimos de 5 anos.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

O primeiro exercício do fundo (Out.19 a Jun.20) foi marcado por 3 emissões de cotas: 03.Out (R$ 80 milhões), 30.Dez (R$ 56,8 milhões) e 23.Mar (R$ 53,7 milhões), totalizando R$ 190,5 milhões e um total de 1.892.380 cotas emitidas. Durante este início de fundo é natural que haja um pouco de volatilidade nas distribuições, pois entre uma aquisição e outra o dinheiro pode ficar um pouco mais de tempo em caixa do que o esperado e isso pode fazer cair a distribuição de dividendos no curto prazo. Mesmo assim, a equipe de gestão consegui compensar o excesso de liquidez operando no mercado secundário de cotas de FIIs, o que manteve neste primeiro exercício os dividendos próximos do objetivo de gestão mensal de R$ 0,70 por cota. O fundo encerrou os 8 meses iniciais de seu exercício, com um resultado distribuído por cota de R$ 5,33 no período, ou R$ 0,67 por cota média por mês. As receitas no período totalizaram R$ 8.418.012,00 e podem ser abertas conforme abaixo: + R$ 7.394.900,00 (Aluguéis | 88%) - R$ 123.409,00 (Diferimento Aluguéis | 1%) + R$ 642.726,00 (Receitas Financeiras | 8%) + R$ 503.795,00 (Cotas FIIs | 6%) Vale notar que o resultado com Cotas de FIIs foi muito mais expressivo, pois se concentrou num período de 2 meses, sendo que o resultado financeiro se deu ao longo dos 8 meses. O fundo também começou a acumular uma reserva de contingência equivalente a 5% da distribuição de dividendos, desde Abril.20. Até Jun.20, o montante das reservas era de R$ 232.423,00.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O primeiro semestre foi marcado pelo início da crise do Covid-1 em Março.20, que gerou num primeiro momento uma paralização dos trabalhos físicos. Muitos negócios foram afetados com o de escritórios corporativos, shoppings centers, comércio e indústrias. O trabalho aos poucos passou a ser feito remotamente, mas as principais indústrias de base foram afetadas, com impacto direto nas operações. Dada a atipicidade dos nossos contratos, concedemos diferimentos nos aluguéis para permitir que os inquilinos se adaptasseem à nova realidade, face à dificuldade manifestada por estes. Continuamos acompanhando a situação que aos poucos parece se normalizar, mas que para muitos setores parece ter mudado drasticamente. O segmento logístico que é o mais representativo em nosso portfolio não foi tão afetado e precisou ser ampliado para atender à nova realidade de "Work form Home".

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Acreditamos que a crise trouxe avanços importantes de automatizações e novos cronogramas possíveis permitindo uma agenda mais flexível de trabalho, que aos poucos será inserida na agenda das companhias. Isso deve gerar mais eficiência e produtivdade para o mercado como um todo, que deve acelerar o desenvolvimento do Pais como um todo. A tecnologia que estava a disposição foi forçadamente utilizada, o que deve acelerar daqui pra frente a demanda por novos ativos imobiliários para sustentar o crescimento de novos centros de distribuição e logísticos.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	Imóvel - Santana Luzia	59.250.000,00	SIM	0,00%
	Imóvel - Camaçari	20.720.000,00	SIM	0,00%
	Imóvel - Symrise	54.029.000,00	SIM	0,00%
	Imóvel - Air Liquide	19.751.000,00	SIM	0,00%
	COTA DE FII - KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII	2.169.829,20	SIM	0,00%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Método utilizado para imóveis: Capitalização da renda através do fluxo de caixa descontado// Método utilizado para cotas de FII mercado: valor das cotas dos fundos divulgadas na B3.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1

Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: ri.fundoslistados@btgpactual.com

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

(i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los. (ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Não realizamos assembleias por meio eletrônico para os fundos imobiliários dado que entendemos que não é do perfil de grande parte dos cotistas que acabariam prejudicados pelo modelo eletrônico

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Art. 23 - A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração composta de: (a) valor equivalente a % (um por cento) à razão de 1/12 avos, calculada (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (a.2) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) e que deverá ser pago diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais) (“Taxa de Administração”), atualizado anualmente segundo a variação do IPCA, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do Fundo (b) o equivalente a 0,05% (cinco centésimos por cento) ao ano à razão de 1/12 avos, calculada sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, observado o valor mínimo mensal de R$5.000,00 (cinco mil reais) anualmente atualizado pelo IGPM/FGV em janeiro de cada ano, correspondente ao serviço de escrituração de Cotas do FUNDO. §1º - A taxa de administração será calculada mensalmente por período vencido e quitada até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	605.689,41	0,32%	0,53%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	44 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	ol-reguladores@btgpactual.com	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	657,00	401.676,00	21,23%	64,27%	35,73%
	Acima de 5% até 10%	2,00	330.220,00	17,45%	0,00%	100,00%
	Acima de 10% até 15%	2,00	414.169,00	21,89%	0,00%	100,00%
	Acima de 15% até 20%	1,00	290.888,00	15,37%	0,00%	100,00%
	Acima de 20% até 30%	1,00	455.427,00	24,07%	0,00%	100,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	30/12/2019	3.717.300,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	14/01/2020	3.721.980,95	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	17/01/2020	421.037,48	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	27/02/2020	422.386,44	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	05/03/2020	177.876,25	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	06/03/2020	439.168,32	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	09/03/2020	617.136,37	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	13/03/2020	444.506,17	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	19/03/2020	444.716,92	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	13/04/2020	177.876,25	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	14/04/2020	177.894,17	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	15/04/2020	3.950,80	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	17/04/2020	3.951,61	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	11/05/2020	177.876,25	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	12/05/2020	177.890,75	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	19/05/2020	100.000,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	aquisição	25/05/2020	5.455,46	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	26/05/2020	13.050,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	BTGP TESOURO SELIC FI RF REFERENCIADO DI	alienação	28/05/2020	92.462,01	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	alienação	12/05/2020	92.883,77	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	alienação	26/05/2020	119.782,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	alienação	27/05/2020	272.449,08	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	alienação	28/05/2020	114.762,43	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	alienação	29/05/2020	503.500,76	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	aquisição	28/04/2020	90.339,21	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	aquisição	29/04/2020	272.774,08	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FDO INV IMOB	aquisição	30/04/2020	728.434,62	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	alienação	25/05/2020	765.229,63	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	alienação	26/05/2020	229.016,70	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	alienação	27/05/2020	610.953,83	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	aquisição	28/04/2020	56.202,17	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	aquisição	29/04/2020	1.521.828,68	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - BB PROGRESSIVO II FUNDO IMOBILIÁRIO - FII	aquisição	30/04/2020	8.316,22	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	05/05/2020	187.044,20	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	06/05/2020	266.630,54	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	07/05/2020	189.079,26	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	11/05/2020	93,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	12/05/2020	395.864,60	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	13/05/2020	87.278,54	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	alienação	25/05/2020	265.667,89	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	aquisição	28/04/2020	22.322,46	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	aquisição	29/04/2020	480.143,85	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	aquisição	30/04/2020	869.553,29	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	alienação	08/04/2020	581.891,32	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	alienação	09/04/2020	388.361,07	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	aquisição	20/03/2020	82.531,88	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	aquisição	23/03/2020	317.462,97	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICO	aquisição	24/03/2020	412.573,67	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	alienação	08/06/2020	2.693.904,67	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	alienação	09/06/2020	398.525,37	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	aquisição	28/04/2020	466.574,25	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	aquisição	29/04/2020	935.458,25	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FDO INV IMOB BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	aquisição	30/04/2020	1.602.092,82	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	alienação	06/05/2020	166.355,00	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	alienação	07/05/2020	951.782,20	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	alienação	12/05/2020	428.062,57	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	alienação	03/06/2020	626.242,39	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	alienação	04/06/2020	418.873,55	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	aquisição	28/04/2020	483.076,44	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	aquisição	29/04/2020	1.705.977,03	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
	COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS	aquisição	30/04/2020	348.150,51	03/10/2019	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/asset-management/administracao-fiduciaria

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota