| Nome do Fundo: | FATOR IFIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 17.329.029/0001-14 |
| Data de Funcionamento: | 06/05/2013 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRFIXXCTF004 | Quantidade de cotas emitidas: | 365.972,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO FATOR S/A | CNPJ do Administrador: | 33.644.196/0001-06 |
| Endereço: | RUA DR. RENATO PAES DE BARROS, 1017, 11º ANDAR- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04530001 | Telefones: | 55 (11) 30499165 |
| Site: | www.bancofator.com.br | E-mail: | fundosimobiliarios@fator.com.br |
| Competência: | 12/2016 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: FAR -FATOR ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA | 01.861.016/0001-51 | R. Dr. Renato Paes deBarros, 1017 - 11º andar - Itaim bibi - cep 04530-001 - sp | 11 30499100 |
| 1.2 | Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A. | 60.701.190/0001-04 | Praça Alfredo Egydio Aranha, 100 - Torre Olavo Setubal - São Paulo - SP | 11 2740-2026 |
| 1.3 | Auditor Independente: BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES | 54.276.936/0001-79 | Rua Major Quedinho, 90 - Consolação CEP 01050-030 - São Paulo - SP | 11 3848-5880 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| APICE SECURITIZ 1 ª Emissão - Série nº 79 | Otimização do rendimento do caixa disponível | 2.004.140,00 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| AEFI11 | Ganho de Capital | 1.142.041,93 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| BBPO11 | Ganho de Capital | 1.215.206,67 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| BRCR11 | Ganho de Capital | 151.347,70 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| FIGS11 | Ganho de Capital | 1.003.547,25 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| HTMX12B | Ganho de Capital | 1.029.585,70 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| JSRE11 | Ganho de Capital | 1.139.701,31 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| KNCR11 | Ganho de Capital | 2.437.607,22 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| NSLU11B | Ganho de Capital | 839.259,00 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| PRSV11 | Ganho de Capital | 149.064,75 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| SAAG11 | Ganho de Capital | 65.136,08 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| VLOL11 | Ganho de Capital | 607.765,76 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| VRTA11 | Ganho de Capital | 259.887,37 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
| XPCM11 | Ganho de Capital | 61.106,00 | Patrimônio do fundo provenientes da 1ª emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Para os exercícios seguintes a gestão continuará investido majoritariamente em cotas de fundos imobiliários, buscando oprtunidades em fundos que estejam subvalorizados pelo mercado, gerando assim ganhos de capital relevantes para a cota patrimonial do Fator IFIX. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| A distribuição de rendimentos do Fator IFIX referente no ano de 2016 foi no valor de R$ 3.170.856,374. A política de distribuição de rendimentos do Fundo esta de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. O valor da cota de mercado do Fundo fechou o ano de 2016 a R$87,00, o que ajustado pelos rendimentos distribuídos, representou um retorno de 44,3% no ano contra uma valorização de 32,3% do IFIX. O dividend yield anual foi de, aproximadamente, 14,8% no ano de 2016. Ao longo do ano, o Fator IFIX negociou em média R$30.500,00 por dia. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Os primeiros meses de 2016 davam sinais de que este seria mais um ano complicado. A deterioração da situação fiscal somada à falta de apoio político da base governista para as reformas propostas pelo então ministro da Fazenda Joaquim Levy, culminaram com a sua saída precoce do cargo onze meses após ser empossado. Ao final de janeiro o cenário era de desolação no mercado financeiro em relação à situação econômica-política brasileira, com o Dólar acima dos R$ 4,00, Ibovespa abaixo dos 40.000 pontos, juros longos por volta dos 17% a.a. e CDS brasileiro acima dos 500 pontos. O mercado de Fundos Imobiliários não passou ileso, fazendo com que o Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) chegasse a cair 7% nas primeiras semanas do ano, atingindo 1.305 pontos. No entanto, o cenário que não apresentava perspectiva alguma de melhora, posteriormente, acabou se apresentando como sendo o fundo do poço para os mercados. Mesmo com a piora da crise política, juntamente com a intensificação das investigações da Lava Jato e o impedimento da presidente Dilma Rousseff, no segundo semestre de 2016 saíam os primeiros dados demonstrando que a situação atual estava se estabilizando. As mudanças na equipe econômica e o sucesso do tramite de medidas no âmbito fiscal foram suficientes para recuperar o ânimo dos agentes de mercado. A consequência foi a valorização dos ativos no mercado nacional. A inflação acumulada em 12 meses, medida pelo IPCA, saiu da casa dos 10% a.a. fechando o ano em 6,3% em doze meses, enquanto que os juros longos atingiram níveis inferiores ao início de 2015 voltando ao patamar dos 11% a.a.. A mudança de perspectiva por parte dos agentes trouxe a estabilização do mercado imobiliário (tanto dos preços dos imóveis, quanto na vacância de lajes comercias) possibilitando uma valorização no ano de 32,33% no índice de Fundos Imobiliários (IFIX), superando assim o retorno do CDI, que fechou o ano com uma valorização de 14,00%. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Para 2017, espera-se a continuidade do movimento de fechamento das taxas de juros no Brasil,o que certamente favorecerá o valorização das cotas dos fundos imobiliários no mercado secundário. Além disso, com a recente sinalização de melhora nos indicadores econômicos, espera-se também uma estabilização nos índices de vacância, tanto de shopping quanto de lajes corporativas, que prejeduquiram fortemente o valor dos imóveis nos últmos dois anos. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| APICE SECURITIZ 1 ª Emissão - Série nº 79 | 2.056.296,19 | SIM | 0,19% | |
| RB CAPITAL CIA 1ª Emissão - Série nº 108 | 173.414,36 | SIM | 0,00% | |
| SCCI - SECURITI 1ª Emissão - Série nº 21 | 1.006.013,25 | SIM | 0,27% | |
| FII AESAPAR CI ER | 1.261.744,50 | SIM | 3,94% | |
| FII BB PRGIICI ER | 726.020,00 | SIM | 0,20% | |
| FII BC FFII CI MB | 1.075.830,06 | SIM | 1,84% | |
| FII BC FUND CI | 663.438,50 | SIM | 2,98% | |
| FII BEES CRICI ER | 81.550,00 | SIM | 0,02% | |
| FII BMBRC LCCI MB | 454.314,00 | SIM | 0,34% | |
| FII CSHG LOGCI ER | 588.500,00 | SIM | 0,43% | |
| FII EXCELLENCI MB | 1.151.950,28 | SIM | 1,30% | |
| FII FATOR VECI ER | 282.900,00 | SIM | 0,22% | |
| FII GEN SHOPCI ER | 2.016.040,00 | SIM | 0,61% | |
| FII HG REAL CI ER | 2.570.000,00 | SIM | 2,92% | |
| FII HOTEL MXCI ER MB | 2.853.499,19 | SIM | 1,78% | |
| FII JS REAL CI ER | 1.951.372,86 | SIM | 0,86% | |
| FII KINEA RICI ER | 2.366.815,50 | SIM | 0,33% | |
| FII LOURDES CI ER MB | 772.800,00 | SIM | -0,08% | |
| FII MAXI RENCI ER | 914.892,37 | SIM | 1,14% | |
| FII OLIMPIA CI ER | 601.720,10 | SIM | 0,14% | |
| FII P VARGASCI | 140.160,00 | SIM | 0,00% | |
| FII RB GSB ICI ER | 303.786,40 | SIM | 0,16% | |
| FII RIONEGROCI ER | 454.435,80 | SIM | 0,29% | |
| FII SANT AGECI ER | 1.101.947,31 | SIM | 1,71% | |
| FII SDI LOG CI ER | 193.362,00 | SIM | 0,14% | |
| FII SP DOWNTCI ER | 917.776,00 | SIM | 0,87% | |
| FII TRXE CORCI | 396.164,32 | SIM | -0,75% | |
| FII XP MACAECI ER | 2.969.435,70 | SIM | 3,94% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os percentuais de valorização foram calculados com base nos preço de mercado adicionados das distribuições de rendimentos recebidas. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1017 - 11º andar - Bairro Itaim Bibi São Paulo - SP http://www.fator.com.br/administracao_recursos/produtos/fundos_estruturados/FII/fator_ifix.html |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Os meios de comunicação disponibilizados aos cotistas são: CANAIS ELETRONICOS DO ADMINISTRADOR, CORREIOS, SITE DA BOLSA - FUNDOS NET E ENDEREÇO FISICO DO ADMINISTRADOR. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| AS REGRAS SÃO DEFINIDAS PELO GESTOR E INSERIDAS NAS CONVOCAÇÕES DISPONIBILIZADAS AOS COTISTAS PELOS MEIOS CITADOS ACIMA. (i) EM CASO DE COTISTA COMPROVAÇÃO DA QUANTIDADE DE COTAS, EM CASO DE REPRESENTANTE PROCURAÇÃO DEVIDAMENTE OUTORGADA. (ii) NÃO HÁ PROCEDIMMENTO. (iii) SÃO DISPONIBILIZADOS AOS COTISTAS COMUNICAÇÃO ESCRITA E VOTO ELETRONICO ATRAVES DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| CONFORME ITEM 10.3 |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Taxa de Administração: Será devida pelo FUNDO uma taxa de administração pela prestação dos serviços de administração do FUNDO, que será paga, diretamente, ao ADMINISTRADOR, até o 15º (decimo quinto) dia do mês subsequente à prestação dos serviços, remuneração mensal equivalente a 0,40% (quarenta centésimos por cento) ao ano sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Administração pelo Fundo, apurada diariamente, com base nos últimos 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, observada, em ambas as hipóteses, uma remuneração mínima equivalente a R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais) mensais, reajustada anualmente, a partir de janeiro de 2013, pela variação positiva do IGP-M/FGV (“Taxa de Administração”). | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 362.801,76 | 0,00% | 1,00% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | PAULO VELLANI DE LIMA | Idade: | 45 | |
| Profissão: | ECONOMISTA | CPF: | 14733190809 | |
| E-mail: | plima@fator.com.br | Formação acadêmica: | CIENCIAS ECONOMICAS | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 07/12/2015 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BANCO FATOR S.A. | 12/2015 - ATUAL | DIRETOR DE ORIGINAÇÃO E ESTRUTURAÇÃO | É responsável pelos atos necessários ao funcionamento regular da atividade de Administração Fiduciária. (incluindo elaboração de Atos societários e Fiduciários dos fundos de investimento sob administração Fator). | |
| FATOR S.A. CORRETORA DE VALORES | 12/2015 - ATUAL | DIRETOR DE RECURSOS DE TERCEIROS | É responsável pelos atos necessários ao funcionamento regular da atividade de Administração Fiduciária | |
| FAR - FATOR ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA | 01/2008 A 12/2015 | GERENTE DE PROCESSOS DE OPERAÇÕES | Foi responsável pelo BackOffice da FAR – Fator Administração de Recursos, respondendo pelos procedimentos, rotinas operacionais e fluxos com prestadores de serviço relacionados aos fundos de investimento | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Não | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1,00 | 68.346,00 | 18,68% | 0,00% | 18,68% | |
| Acima de 5% até 10% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 4,00 | 45.240,00 | 12,36% | 12,36% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 6,00 | 33.381,00 | 9,12% | 7,75% | 1,37% | |
| Acima de 40% até 50% | 14,00 | 37.955,00 | 10,37% | 10,37% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 689,00 | 181.050,00 | 49,47% | 49,05% | 0,42% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| http://www.fator.com.br/administracao_recursos/produtos/fundos_estruturados/FII/fator_ifix .html E http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| 100% DE NEGOCIAÇÃO NA BMF&BOVESPA |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| SÃO DISPONIBILIZADOS AOS COTISTAS COMUNICAÇÃO ESCRITA E VOTO ELETRONICO ATRAVES DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| PAULO VELLANI DE LIMA |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| NÃO HÁ CHAMADA DE CAPITAL DO FUNDO. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |