| Nome do Fundo: | VRE HOTEIS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII HIBRIDO GESTÃO ATIVA - HOTEL | CNPJ do Fundo: | 18.308.516/0001-63 |
| Data de Funcionamento: | 15/04/2016 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | Quantidade de cotas emitidas: | 52.794.328,00 | |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Desenvolvimento para VendaSegmento de Atuação: HotelTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MB | Entidade administradora de mercado organizado: | |
| Nome do Administrador: | GERAÇÃO FUTURO CORRETORA DE VALORES S/A | CNPJ do Administrador: | 27.652.684/0001-62 |
| Endereço: | AV. PAULISTA, 1106, 6º ANDAR- BELA VISTA- SÃO PAULO- SP- 01310-100 | Telefones: | 11 3524-8888(11) 2137-88880800 605 8888 |
| Site: | www.gerafuturo.com.br | E-mail: | middleadmint@gerafuturo.com.br |
| Competência: | 12/2016 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: GERAÇÃO FUTURO - GESTÃO DE RECURSOS S/A | 09.630.188/0001-26 | Pc Xv De Nopvembro, 20, Andar 12, Cj 1201/B Parte, Centro, Rio De Janeiro, RJ, CEP 20010-010 | 21 - 3923-3000 |
| 1.2 | Custodiante: | ../- | ||
| 1.3 | Auditor Independente: Ernst & Young Auditores Independentes S.S | 61.366.936/0002-06 | Pr Do Botafogo, 370, Andar 8, Botafogo, Rio de Janeiro, RJ, CEP 22250-040 | 11 - 2573-2565 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| HSUL PORTO ALEGRE FLAT LTDA. | Renda | 3.340.343,61 | Capital | |
| HSUL GARIBALDI FLAT LTDA. | Renda | 6.597.766,94 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP FAIRFIELD CWB | Renda | 4.682.947,26 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP BLUMENAU FLAT | Renda | 3.893.136,50 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP CHAPECÓ FLAT | Renda | 5.066.712,00 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP LONDRINA FLAT | Renda | 3.404.957,17 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP BUDGET | Renda | 2.123.131,75 | Capital | |
| AT FOZ DO IGUAÇU EMP. IMOB. SPE LTDA. - SCP | Renda | 1.960.001,29 | Capital | |
| AT JOINVILLE EMP. IMOB. SPE LTDA - SCP RUA CAMBORIU | Renda | 4.350.007,00 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - SCP CANOAS | Renda | 1.557.996,00 | Capital | |
| HSUL HOTÉIS LTDA. - NOVOTEL | Renda | 13.423.055,08 | Capital | |
| ITAÚ CUSTÓDIA RENDA FIXA CP CAIXA FI | Renda | 11.019.797,85 | Capital | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Fundo tem por objeto a realização de investimentos nos Ativos Imobiliários, observado os termos e condições do regulamento do Fundo, da legislação e regulamentação vigentes. Nos exercícios seguintes o fundo tem o compromisso de aportar nos Ativos Imobiliários em desenvolvimento sua parcela dos recursos necessários à finalização dos empreendimentos e inauguração dos hotéis. Adicionalmente, o Fundo poderá alienar qualquer dos Ativos Imobiliários com o objetivo de realocar estes recursos investindo novos Ativos Imobiliários. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O Fundo recebe, mensalmente, o resultado dos aluguéis dos Ativos Imobiliários em operação que compõem o seu patrimônio, assim como recebe a receita financeira das aplicações financeiras do caixa disponhamo-nos;ivel no Fundo. Durante 2016, o Fundo não realizou distribuições a seus cotistas. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O ano de 2016 foi um ano desafiador para para toda economia assim como para a indústria hoteleira. A inauguração de novos hotéis em 2016, aumentando a competição em um cenário recessivo, foi fruto ainda do ciclo de investimento no setor iniciado com a Copa e as Olimpíadas. Neste cenário, a demanda por hospedagem reduziu-se e levou a uma concorrência mais acirrada entre os hotéis, resultando em uma queda das tarifas médias de hospedagem, na ocupação dos hotéis e das margens operacionais. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A perspectiva de continuidade na redução da taxa SELIC para 2017, com possibilidade de chegar a um dígito ao final do ano, deve continuar contribuindo para um crescimento moderado da economia e refletir em uma recuperação gradual da industria hoteleira. A diminuição do ritmo das inaugurações de novos hotéis, devido em parte pela diminuição do investimento mas também pela maior regulamentação do desenvolvimento de empreendimento via “condohotel”, diminuem o risco de super oferta. O Fundo conta com empreendimentos em sua maioria novos e em consolidação, aptos para apropriarem-se da continuidade da retomada da economia sem necessidade de investimento em melhorias e/ou "retrofits" no curto prazo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| # |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Surumbim, 373, térreo, Cidade Monções, São Paulo/SP ou Avenida Paulista, 1106, 6º andar, Bela Vista, São Paulo/SP http://www.gerafuturo.com.br/; https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| (i) os titulares de, no mínimo, 3% (três por cento) das cotas emitidas ou o representante dos cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao administrador do fundo, a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. Os documentos e informações pertinentes às deliberações propostas podem ser enviados tanto por correio eletrônico para o endereço assembleias@gerafuturo.com.br ou por via física nos seguintes endereços: Rua Surubim, 373, Térreo, Cidade Monções, São Paulo/SP e Avenida Paulista, 1106, 6º andar, Bela Vista, São Paulo/SP; (ii) o passivo do fundo é administrado pelo escriturador. O cotista deve fazer a solicitação do pedido público de procuração para o adminsitrador, por via física ou eletrônica, que irá encaminhar o pedido para os demais cotistas do fundo. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| O administrador não tem infraestrutura para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração, gestão e escrituração será devida a taxa de administração (“Taxa de Administração”) de 1,25% (um vírgula vinte e cinco por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observando-se o valor mínimo mensal equivalente a R$ 17.000,00 (dezessete mil reais) (“Taxa de Administração Mínima”). A Taxa de Administração deverá ser apropriada à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) por dia útil e deverá ser paga mensalmente até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao dos serviços prestados. A Taxa de Administração Mínima deverá ser atualizada positivamente e anualmente de acordo com a variação do IGP-M/FGV, com base no mês de constituição do Fundo. O Administrador pode estabelecer que a remuneração dos prestadores de serviços contratados pelo Fundo, e cuja remuneração esteja incluída na Taxa de Administração, incluindo a Gestora, seja paga aos mesmos diretamente pelo Fundo, 2º RTD-RJ Protocolo 1089785 Selo EBRJ56370-DEB. RJ,23/01/2017 Nº de controle: 3a31c10ff563be2e541e2d1769cce9af desde que o somatório de tais remunerações, em conjunto com os tributos incidentes, não exceda o montante da Taxa de Administração. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 119.000,00 | 1,25% | 1,25% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Eduardo Alvares Moreira | Idade: | 40 | |
| Profissão: | Diretor | CPF: | 43055557 | |
| E-mail: | Formação acadêmica: | Compliance | ||
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 04/11/2014 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Grupo Brasil Plural | 10/2009 á 10/2014 | Senior Partner | Responsável pela estruturação das áreas de Wealth Management | |
| Geração Futuro CTVM | 11/2014 até o momento | Senior Partner | Diretor responsavel | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | N/A | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | N/A | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 30,00 | 12.869.819,72 | 24,38% | 22,83% | 1,55% | |
| Acima de 5% até 10% | 1,00 | 4.206.156,37 | 7,97% | 7,97% | ||
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 7.554.937,31 | 14,31% | 14,31% | ||
| Acima de 15% até 20% | 1,00 | 9.526.368,06 | 18,04% | 18,04% | ||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | 1,00 | 18.637.047,04 | 35,30% | 35,30% | ||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A Política de Divulgação de Fato Relevante estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados na divulgação de fato relevante. A divulgação de fatos relevantes deve ser ampla e imediata, de modo a garantir aos cotistas e demais investidores acesso às informações completas e tempestivas sobre fatos relevantes, assegurando igualdade e transparência dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros, informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões de adquirir ou alienar cotas do fundo, sendo vedado ao administrador valer-se da informação para obter, para si ou para outrem, vantagem mediante compra ou venda das cotas do fundo. A divulgação do fato relevante se dará por meio de publicação no web site da CVM, no web site do administrador, e, caso as cotas do referido fundo sejam negociadas em Bolsa, por meio do envio do fato relevante para a Bovespa, sem prejuízo de outro meio que o administrador entender necessário. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não aplicável, as cotas do fundo são admitidas à negociação entidade administradora de mercado organizado. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A politica está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.gerafuturo.com.br/fundos-imobiliarios. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |