| Nome do Fundo: | MANATÍ RECEBÍVEIS ESTRUTURADOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 49.916.958/0001-16 |
| Data de Funcionamento: | 03/10/2023 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRMARECTF017 | Quantidade de cotas emitidas: | 16.169.323,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa e MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | Avenida Paulista, 1793, 2 andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200 | Telefones: | (11) 4090-2223(11) 4090-2223(11) 3138-4061 |
| Site: | https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais | E-mail: | middlesmc@bancodaycoval.com.br |
| Competência: | 06/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: MANATÍ CAPITAL MANAGEMENT LTDA. | 43..96.0.8/39/0-00 | Rua Pequetita, 215, 5o andar, cj 51 - Vila Olímpia, São Paulo - SP | (11) 2362-1206 |
| 1.2 | Custodiante: | ../- | ||
| 1.3 | Auditor Independente: N/A | 00..00.0.0/00/0-00 | N/A | (00) 0000-0000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BANCO DAYCOVAL S.A | 62..23.2.8/89/0-00 | AV Paulista, 1793 - São Palo - SP | (11) 3138-0921 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| FIRF - DAY I MANATI | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 8.531.374,70 | oferta | |
| Cota de FII - CF 50399189 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 5.968.981,38 | oferta | |
| Cota de FII - GAME11 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 1.957.341,58 | oferta | |
| Cota de FII - MCHY11 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 645.784,48 | oferta | |
| Cota de FII - RBRX11 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 54.428,35 | oferta | |
| LCI000000258 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 12.534.792,67 | oferta | |
| 23I1270600 - OPEA SEC S/A - Emissão 163 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 7.569.910,03 | oferta | |
| 22L1125977 - OPEA SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 5.964.314,57 | oferta | |
| 22C1013173 - TRUE SEC S/A - Emissão 1 - Série 500 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.962.973,32 | oferta | |
| 23F2910405 - TRUE SEC S/A - Emissão 183 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 3.073.208,53 | oferta | |
| 23D0003603 - TRUE SEC S/A - Emissão 130 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.787.260,44 | oferta | |
| 22K1360944 - TRUE SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 920.081,78 | oferta | |
| 23K2260145 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 38 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 7.565.690,58 | oferta | |
| 22B0309134 - VIRGO COMP DE SEC - Emissão 4 - Série 423 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.033.058,69 | oferta | |
| 23J2268206 - TRUE SEC S/A - Emissão 256 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.237.896,82 | oferta | |
| 24C1796102 - TRUE SEC S/A - Emissão 273 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.749.000,00 | oferta | |
| 22K1360944 - TRUE SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 1.695.542,28 | oferta | |
| 24C1693601 - BARI SEC S.A. - Emissão 29 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 4.931.570,52 | oferta | |
| 23J0019401 - TRUE SEC S/A - Emissão 235 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 5.046.108,55 | oferta | |
| 23L1279637 - OPEA SEC S/A - Emissão 200 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 1.958.325,36 | oferta | |
| 22F1135958 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 3 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 1.858.401,61 | oferta | |
| 22F1162246 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 3 - Série 2 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 4.020.512,35 | oferta | |
| 23L1605236 - TRUE SEC S/A - Emissão 267 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.916.375,50 | oferta | |
| 24D2944088 - COMP PROVINCIA DE SEC - Emissão 55 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 33.109.275,71 | oferta | |
| 24E1318751 - COMP PROVINCIA DE SEC - Emissão 63 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 6.186.750,07 | oferta | |
| 22F0930128 - VERT COMP SEC - Emissão 67 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 3.396.152,32 | oferta | |
| 22F0930128 - VERT COMP SEC - Emissão 67 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 4.375.655,55 | oferta | |
| 19I0737680 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 1 - Série 163 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 7.648.603,84 | oferta | |
| 23L1737583 - TRUE SEC S/A - Emissão 238 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 7.623.135,04 | oferta | |
| 21I0605705 - VERT COMP SEC - Emissão 58 - Série 1 | rentabilizar carteira - recebimento de juros | 7.545.423,68 | oferta | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo encerrou o mês de junho de 2024 com 94,5% dos recursos investidos em ativos-alvo, conforme descrito no Política de Investimentos do Fundo, presente no regulamento. Essa alocação foi responsável pelo retorno acumulado de +7,88%, tomando como base a cota patrimonial ajustada pelos dividendos distribuídos e também líquido das despesas referentes a oferta realizada. No mesmo período, o CDI equivalente, ou seja, líquido de imposto de renda, performou +6,84%. Isto posto, a comparação da rentabilidade do Fundo vis a vis o benchmark líquido de imposto, foi de 134,4% do benchmark, o que denota a geração de retorno excedente gerado pelo time de gestão. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Ao longo do exercício fiscal, ficou evidente a volatilidade do cenário macroeconômico, que influenciou de forma importante o preço dos ativos financeiros. O segundo semestre de 2023 foi marcado pelo início do ciclo de afrouxamento monetário promovido pelo Banco Central, em virtude da ancoragem das expectativas de inflação à época. Na virada para 2024, novas fontes de risco retornaram a cena, o que fez com que as taxas dos títulos indexados a inflação voltassem a abrir, impactando negativamente o preço dos ativos brasileiros. Dúvidas quanto a direcionamento fiscal, desancoragem das expectativas de inflação por aqui, e do lado internacional, evidências denotando a robustez da economia americana acabaram por postergar o tão esperado início do ciclo de afrouxamento monetário por parte do FED, o que acabou reverberando no mercado local. O dólar, inevitavelmente, se fortaleceu contra o real, com valorização de 15,7% frente a moeda brasileira, o que foi acompanhado pelas taxas de juros locais, que também elevaram de patamar de forma generalizada. Isto posto, ao passo que o CDI performou 7,3% desde o início de 2024, viu-se um terreno mais duro para os fundos imobiliários, que apresentaram retorno de 2,5% no mesmo período, representado pelo IFIX. Com a deterioração macroeconômica, fundos de papel foram responsáveis por suportar o retorno do índice de fundos imobiliários, enquanto os fundos de tijolo sofreram realização e impactaram negativamente a classe de ativos. Em suma, o segmento imobiliário foi impactado pela volatilidade das taxas de juros, tanto locais como externas, mas o Fundo, com grande parte dos recursos alocados em CRIs com remuneração pós-fixada e outros ativos atrelados à inflação, apresentou bom comportamento em meio ao risco e suportou a geração de alpha contra o IFIX e contra o CDI líquido de imposto de renda. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A perspectiva para o próximo período é positiva, em virtude da estratégia de investimento focada em ativos imobiliários de papel. Embora a volatilidade macroeconômica e a dilatação das taxas de juros referentes aos títulos públicos federais, o fato é que essa situação proporciona a manutenção da originação de oportunidades em patamares atraentes de juros, seja para operações indexadas a inflação, seja àquelas pós-fixadas. Esse nível de remuneração das taxas das operações deve trazer frutos aos investidores, no âmbito do ganho de capital a ser realizado por meio de gestão ativa implementada pelo time de gestão. No mais, a gestão ativa da carteira do fundo continuará focada em identificar oportunidades no mercado imobiliário, principalmente em CRIs e fundos imobiliários, buscando resultados extraordinários para os cotistas. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Cota de FII - CF 50399189 | 5.968.981,38 | NÃO | 0,00% | |
| Cota de FII - GAME11 | 1.957.341,58 | NÃO | 0,00% | |
| Cota de FII - MCHY11 | 645.784,48 | NÃO | 0,00% | |
| Cota de FII - RBRX11 | 54.428,35 | NÃO | 0,00% | |
| LCI000000258 | 12.534.792,67 | NÃO | 0,00% | |
| 23I1270600 - OPEA SEC S/A - Emissão 163 - Série 1 | 7.569.910,03 | NÃO | 0,00% | |
| 22L1125977 - OPEA SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | 5.964.314,57 | NÃO | 0,00% | |
| 22C1013173 - TRUE SEC S/A - Emissão 1 - Série 500 | 6.962.973,32 | NÃO | 0,00% | |
| 23F2910405 - TRUE SEC S/A - Emissão 183 - Série 1 | 3.073.208,53 | NÃO | 0,00% | |
| 23D0003603 - TRUE SEC S/A - Emissão 130 - Série 1 | 6.787.260,44 | NÃO | 0,00% | |
| 22K1360944 - TRUE SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | 920.081,78 | NÃO | 0,00% | |
| 23K2260145 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 38 - Série 1 | 7.565.690,58 | NÃO | 0,00% | |
| 22B0309134 - VIRGO COMP DE SEC - Emissão 4 - Série 423 | 6.033.058,69 | NÃO | 0,00% | |
| 23J2268206 - TRUE SEC S/A - Emissão 256 - Série 1 | 6.237.896,82 | NÃO | 0,00% | |
| 24C1796102 - TRUE SEC S/A - Emissão 273 - Série 1 | 6.749.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| 22K1360944 - TRUE SEC S/A - Emissão 84 - Série 1 | 1.695.542,28 | NÃO | 0,00% | |
| 24C1693601 - BARI SEC S.A. - Emissão 29 - Série 1 | 4.931.570,52 | NÃO | 0,00% | |
| 23J0019401 - TRUE SEC S/A - Emissão 235 - Série 1 | 5.046.108,55 | NÃO | 0,00% | |
| 23L1279637 - OPEA SEC S/A - Emissão 200 - Série 1 | 1.958.325,36 | NÃO | 0,00% | |
| 22F1135958 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 3 - Série 1 | 1.858.401,61 | NÃO | 0,00% | |
| 22F1162246 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 3 - Série 2 | 4.020.512,35 | NÃO | 0,00% | |
| 23L1605236 - TRUE SEC S/A - Emissão 267 - Série 1 | 6.916.375,50 | NÃO | 0,00% | |
| 24D2944088 - COMP PROVINCIA DE SEC - Emissão 55 - Série 1 | 33.109.275,71 | NÃO | 0,00% | |
| 24E1318751 - COMP PROVINCIA DE SEC - Emissão 63 - Série 1 | 6.186.750,07 | NÃO | 0,00% | |
| 22F0930128 - VERT COMP SEC - Emissão 67 - Série 1 | 3.396.152,32 | NÃO | 0,00% | |
| 22F0930128 - VERT COMP SEC - Emissão 67 - Série 1 | 4.375.655,55 | NÃO | 0,00% | |
| 19I0737680 - HABITASEC SEC S/A - Emissão 1 - Série 163 | 7.648.603,84 | NÃO | 0,00% | |
| 23L1737583 - TRUE SEC S/A - Emissão 238 - Série 1 | 7.623.135,04 | NÃO | 0,00% | |
| 21I0605705 - VERT COMP SEC - Emissão 58 - Série 1 | 7.545.423,68 | NÃO | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documentos. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar. São Paulo - SP https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Correio eletrônico, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FII na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A Assembleia Geral de Cotistas também pode reunir-se por convocação de Cotistas possuidores das Cotas que representem, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total das Cotas emitidas ou pelo representante dos Cotistas, observados os procedimentos estabelecidos no Regulamento do fundo. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio eletrônico, e/ou disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Também será admito o exercício de voto à distância por meio de plataformas eletrônicas, como o caso da Central de Inteligência Corporativa (“CICORP”), conforme procedimentos descritos nos Ofícios Circulares divulgados pela B3. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pela prestação de serviços de administração, gestão, controladoria, custódia e escrituração de Cotas, será devido pelo Fundo taxa correspondente ao percentual de 1,20% a.a. (um inteiro e vinte centésimos por cento ao ano), com mínimo mensal de R$15.000,00 (quinze mil reais), calculada sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo; ou (b) sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, como, por exemplo, o IFIX, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas pelo Fundo (“Taxa de Administração”) sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice Geral de Preços - Mercado, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M/FGV”). A Taxa de Administração engloba os pagamentos devidos ao Administrador, ao Custodiante, ao Escriturador, ao Gestor, e não inclui valores correspondentes aos demais Encargos do Fundo, os quais serão debitados do Fundo de acordo com o disposto neste Regulamento e na regulamentação vigente. Para fins do cálculo da Taxa de Administração no período em que as Cotas ainda não tenham integrado índice de mercado, utilizar-se-á o valor do Patrimônio Líquido do Fundo. A Taxa de Administração será provisionada por Dia Útil, mediante divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias, apropriada e paga mensalmente ao Administrador, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao mês em que os serviços forem prestados. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| NaN | NaN | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 45 | |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 | |
| E-mail: | erick.carvalho@bancodaycoval.com.br | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 25/09/2020 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 3.640,00 | 16.169.323,00 | 100,00% | 0,00% | 100,00% | |
| Acima de 5% até 10% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://ri.daycoval.com.br/ |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |